SK海力士HBM4抢占英伟达AI加速器供应链先机

近日消息，SK海力士已向英伟达小批量供应了HBM4，以支持英伟达的下一代AI加速器Rubin GPU的出样计划。

据悉，英伟达计划在2025年9月推出Rubin GPU的样品，而SK海力士则提前调整了供应节奏，以满足这一紧迫需求。

今年3月，SK海力士就向英伟达提供了12层HBM4样品。”尽管SK海力士尚未进入量产阶段，但其已向英伟达提供了HBM4的样品，并且预计将成为英伟达初始采购量的主要部分。由于Rubin样品计划于9月提供，早于行业预期，SK海力士积极提供少量供货。

关于HBM4 的量产计划，目前来看，SK海力士似乎正在按原计划进行。最近，有传言称，“在10月转移量产的目标设定得有点不合理，预测从明年年初开始将正式开始适当的量产”。 SK海力士的一位高管也表示：“我们计划按计划完成量产的准备工作，并根据客户需求顺利供应。”

SK海力士凭借其在HBM技术上的先发优势，长期占据市场领先地位，是全球最大的HBM供应商。据业内人士透露，如果说之前的 HBM3E 有 20% 左右的价格溢价，那么 HBM4 的溢价预计将超过 30%。这是因为与以前的型号相比，I/O（输入/输出）端子的数量从 1,024 个增加到 2,048 个，并且芯片尺寸也扩大了，使设计更加复杂，导致制造成本急剧增加。

Meritz Securities预测，到2026年，SK海力士将获得HBM3E 8Hi市场份额的60%以上和HBM3E 12Hi市场份额的75%。随着HBM4市场需求的增长，SK海力士的HBM销量有望快速增长，预计HBM4的溢价将超过30%。

此外，美光也向英伟达提供了12层堆叠的HBM4样品，但供应量有限，而三星电子尚未进入英伟达的HBM供应链，因此SK海力士将获得最大的供应份额。

有消息称，SK海力士2026年供应英伟达（如HBM3E和HBM4）的合同计划于6月底签署。